POLITIQUE DE DISTRIBUTION

La capacité distributive d’un fonds dépend de 2 éléments indépendants :

1. Les dividendes reçus par le fonds comptabilisés en compte de revenu,
2. Les plus-values nettes réalisées dans le fonds.

Concernant le premier élément, les facteurs déterminants sont :
– Le taux de distribution des cash-fows des foncières,
– L’origine de la distribution en provenance des foncières. Si la foncière distribue le résultat de l’exercice, la distribution sera comptabilisée en compte de revenu. Par contre, si elle distribue une quote-part de son capital (prime d’émission ou prime de fusion), la distribution sera considérée comme de la plus-value pour le fonds,
– Le niveau des frais de gestion.

Concernant le second élément, les facteurs déterminants sont :
– L’existence de plus ou moins-values des titres en portefeuille,
– La rotation du portefeuille qui conduit à la réalisation de ces plus ou moins-values.

Au titre de l’année 2024, le fonds IMMOBILIER 21 prévoit (hors événement majeur) de distribuer en 2025 un dividende de 150€ (part ID) et de 1,2€ (part AD), soit des rendements prévisionnels respectifs de 1,7% et 1,5%. Ces prochains dividendes seront distribués au plus tard fin mai 2025.

Historique de distribution

* Estimation sur la base des valeurs liquidatives du 31/12/2024